宏觀重點提示

重點關(guān)注：用電量及貨運量。

交易提示：2018年10月，我國完成全社會用電量5481億千瓦時，比去年同期增長6.7%，1-10月,全社會用電量累計56552億千瓦時,同比增長8.7%。10月份全社會完成貨運量46.24億噸，同比增長9.5%。1-10月全社會累計完成貨運量413.65億噸，同比增長7.3%。

盤面影響：用電量增速放緩體現(xiàn)經(jīng)濟增長壓力，貨運量提速或是貿(mào)易摩擦加劇前提前出口帶動。G20會議在即，中美貿(mào)易談判進展為市場影響最重大因素，談判達成協(xié)議則宏觀及資本市場將持續(xù)反彈，否則均將受到負面影響。

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油化工重點提示

重點關(guān)注：原油減產(chǎn)；原油出口。

交易提示：有報道稱，俄羅斯同意需要減產(chǎn)，正與沙特在細節(jié)問題上進行談判；利比亞表示，由于惡劣天氣原因，利比亞原油產(chǎn)出下降10萬桶/日。

盤面影響：主要產(chǎn)油國減產(chǎn)意愿增加，關(guān)注OPEC會議，短期原油價格區(qū)間震蕩的概率較大。

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煤化工重點提示

重點關(guān)注：國際原油價格；港口庫存。

交易提示：11月29日山東南部甲醇企業(yè)主流零售價暫穩(wěn)在2430元/噸左右，跌幅放緩，市場交投偏冷清。由于前期價格暴跌，煤制甲醇利潤大幅收縮，已接近成本線附近。目前國內(nèi)甲醇開工維持高位，后期受冬季天然氣限產(chǎn)影響，部分裝置將降負或停車，屆時供給端將有所收緊，對價格有一定支撐。海外方面需關(guān)注伊朗新裝置的投產(chǎn)情況。

盤面影響：短期下游需求難有起色，預(yù)計甲醇仍將維持偏弱震蕩，反彈空間有限。

黑色金屬重點提示

重點關(guān)注：現(xiàn)貨成交情況，我的鋼鐵網(wǎng)庫存。

交易提示：昨日上海地區(qū)主流鋼廠資源報價3830-3840，較前一日下降10-20，鋼廠和市場出貨都差了一些。北材資源開盤3730-3770不等，全天價格變動不大，還是在這個區(qū)間，成交比前一日弱了一些。我的鋼鐵網(wǎng)庫存數(shù)據(jù)：鋼廠庫存208.39萬噸，環(huán)比上升14.67萬噸；社會庫存295.08萬噸，環(huán)比降低11.77萬噸。

盤面影響：現(xiàn)貨成交轉(zhuǎn)淡，鋼廠庫存連續(xù)三周上升，螺紋鋼期貨預(yù)計將進一步下探。

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有色金屬重點提示

重點關(guān)注：LME鎳庫存；國內(nèi)鎳礦港口庫存；10月鎳鐵開工率。

交易提示：截至11月28日，LME鎳庫存為21.3萬噸，較上周同期庫存減少0.2萬噸。截至11月23日，國內(nèi)鎳礦港口庫存為1494萬噸，較上周同期庫存減少2萬噸。10月鎳鐵開工率為44.33%，去年同期鎳鐵開工率為29%。

盤面影響：國內(nèi)鎳礦港口庫存維持在高位，鎳的替代品鎳鐵開工率又較高，這些都對鎳價構(gòu)成利空。鎳價后市震蕩走跌概率較大，但不排除短期內(nèi)會有反彈。

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農(nóng)產(chǎn)品重點提示

重點關(guān)注：巴西調(diào)整生物柴油政策。

交易提示：從2019年3月份起，巴西全國的卡車司機將在加油站使用摻混11%生物燃料的柴油。巴西植物油行業(yè)協(xié)會(ABIOVE)執(zhí)行董事Andre Nassar稱，巴西將從明年開始實施新的強制摻混政策，每年提高1%，從11%最終提高到15%，這意味著加油站將在2023年提供摻混15%生物柴油的柴油。

盤面影響：主要國家均調(diào)整了生柴政策，但原油價格下挫不利于生柴消費拓展。豆油市場短期仍受G20會議影響，如達成協(xié)議且中國恢復(fù)進口美豆，豆油則仍將弱勢，否則則可能反彈。

軟商品重點提示

重點關(guān)注：皮棉加工量；籽棉收購價格。

交易提示：昨日新疆皮棉加工5.92萬噸，去年同期日加工量5.61萬噸，截至11月28日24時，新疆累計加工328.97萬噸，較去年同期的339.36萬噸減少3.06%。本年度日加工量高于去年同期水平，但由于上市較去年延遲一周左右，累計加工量低于去年同期阿克蘇區(qū)域本月籽棉平均收購價：手摘棉主流價格6.6-6.9元/公斤（37%-39%衣分），最高報價為阿克蘇市，報6.9元/公斤（38%衣分）；機采棉主流價格6.0-6.3元/公斤（37%-40%衣分），最高報價為阿克蘇市，報6.3元/公斤（40%衣分）。

盤面影響：目前新疆籽棉收購工作基本結(jié)束，棉花企業(yè)集中生產(chǎn)加工，紡企備貨意愿不強，鄭棉繼續(xù)弱勢震整理，建議觀望。

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期權(quán)重點提示

重點關(guān)注：認沽認購比；隱含波動率。

交易提示：（1）截至2018年11月29日，50ETF期權(quán)當日成交量認沽認購比為82.20%，較上一交易日83.31%下降1.11個百分點。隱波率處低位，建議嘗試賣出跨式策略做空波動率。

（2）截至2018年11月29日，豆粕期貨1905合約平值期權(quán)隱含波動率20.35%，較上一交易日18.98%上升1.37個百分點。近期隱波率偏高，豆粕市場情緒偏空，策略上建議嘗試買入熊市價差。

（3）截至2018年11月29日，白糖期貨主力合約對應(yīng)的平值期權(quán)隱含波動率為14.49%，較上一交易14.32%上升0.17個百分點。隱波率變化偏震蕩，策略上建議嘗試賣出跨式做空波動率。

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外匯重點提示

重點關(guān)注：歐元區(qū)11月通脹（11月30日晚公布）。

交易提示：歐元區(qū)CPI自今年2月以來持續(xù)回暖，并維持在較好的位置，前值錄得2.2%的階段新高，本次預(yù)測值為2%，市場預(yù)期會有小幅回落；核心CPI近半年保持在1%附近震蕩，前值為1.1%，本次預(yù)測值為1.1%，市場預(yù)期保持穩(wěn)定增長。

盤面影響：如果實際數(shù)據(jù)好于市場預(yù)期，那么歐元將繼續(xù)反彈；如果公布值弱于預(yù)期，則會使歐元會繼續(xù)下探。

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