宏觀重點提示

重點關注：全社會用電量。

交易提示：今年前三季度，全社會用電量同比增長8.9%，增速比去年同期提高2個百分點，創6年來新高。第三產業和居民生活用電增速分別為13.5%和11.5%，較去年同期分別提高3個百分點和4個百分點。

盤面影響：經濟增速放緩但結構優化，新動力仍在累積，外加穩增長、改革成為政策主基調，預期市場不會出現系統性風險，匯市股市有望低位企穩。

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油化工重點提示

重點關注：API數據；原油需求。

交易提示：API數據顯示，截至10月26日當周，美國原油庫存增加569萬桶至4.241億桶，庫欣原油庫存增加但美國汽油庫存下降，據報道本周API庫存數據有可能在稍晚時間被修正；Vitol下調2018年、2019年全球原油需求增速預期至130萬桶/日。

盤面影響：美國原油庫存持續增加，但汽油庫存持續下降，外圍大環境增加對原油需求的擔憂，短期原油價格震蕩偏弱的概率較大。

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煤化工重點提示

重點關注：裝置重啟情況；港口庫存。

交易提示：根據生意社消息，截至10月18日國內甲醇市場平均價3165元/噸，價格重心下移。截至上周國內甲醇整體裝置開工負荷為69.52%，環比下降4.51%。沿海甲醇庫存增至72.74萬噸，可流通貨源預估在22.15萬噸左右。下游對高價甲醇較為抵觸，利潤被大幅壓縮，外采甲醇烯烴裝置檢修消息頻傳，開工持續走低。

盤面影響：近期利空集中釋放，短期下游終端需求難改善，預計甲醇期價維持弱勢，仍有下行空間。

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黑色金屬重點提示

重點關注：現貨成交情況。

交易提示：昨日上海地區主流鋼廠資源開盤價格持穩，報4660-4690，鋼廠反饋成交尚好，主要是昨日期貨大跌，影響一部分需求，在今日釋放，全天價格沒有變動。不過據悉主要是低價成交還可以，另外市場貿易表現不是很好。

盤面影響：現貨成交整體穩定，關注庫存去化，螺紋鋼期貨預計仍以震蕩為主。

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有色金屬重點提示

重點關注：LME鋁庫存；鋁錠國內社會庫存；上海地區鋁現貨升貼水。

交易提示：截至10月30日，LME鋁庫存為1048825噸，較上周同期庫存下降7875噸。截至10月29日，國內鋁錠社會庫存為152.8萬噸，較上周同期庫存減少2.8萬噸。10月30日，上海地區鋁錠現貨貼水40元/噸，近期鋁錠現貨一直維持小幅貼水，無明顯變化。

盤面影響：國內外鋁錠庫存繼續下降，但國內鋁錠現貨繼續貼水，國內需求依舊疲軟，鋁價預計短期內震蕩走弱概率較大。

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農產品重點提示

重點關注：棕櫚油庫存。

交易提示：截至10月29日，全國港口食用棕櫚油庫存總量41.65萬噸，較上月同期下跌9.5%，較去年同期下跌11.5%。10月1-29日，棕櫚油日均成交2056噸，較去年同期增加34.7%。

盤面影響：11月主產區棕櫚油將進入減產季，且國內成交明顯提升，庫存同比下降，預期價格將低位企穩。

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軟商品重點提示

重點關注：皮棉加工量；籽棉收購價格。

交易提示：全國累計加工1567953噸。新疆累計加工1535413噸；其中，兵團企業508353噸，地方企業1027060噸。內地累計加工32540噸。籽棉收購方面，機采棉已逐漸上量，36衣分收購價為6.2元/公斤；手摘棉價格基本上與沙雅等地持平，40衣分的為7.1元/公斤。棉籽價格略有下降，近期成交的棉籽價格在1.62元/公斤。

盤面影響：市場悲觀情緒較濃，鄭棉繼續弱勢震整理，建議觀望。

期權重點提示

重點關注：認沽認購比；隱含波動率。

交易提示:（1）截至2018年10月30日，50ETF期權當日成交量認沽認購比為72.11%，較上一交易日94.69%下降22.58個百分點。近期日認沽認購比變化顯著，且隱波率處高位，短期市場情緒切換較快，建議嘗試買入跨式策略做多波動率。

（2）截至2018年10月30日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為23.60%，較上一交易日24.41%下降0.81個百分點。近期隱波率處高位，預期豆粕價格波動較大，策略上建議嘗試買入跨式做多波動率。

（3）截至2018年10月30日，白糖期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為15.04%，較上一交易日15.83%下降0.79個百分點。隱波率變化偏震蕩，策略上建議嘗試賣出跨式做空波動率。

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外匯重點提示

重點關注：歐元區10月CPI（10月31日晚公布）。

交易提示：歐元區通脹數據在5月錄得大幅增長之后，增長減速明顯，大體保持在2%附近，前值為2.1%，本次預測值為2.1%，市場預期通脹維持穩定。

盤面影響：如果實際數據好于市場預期，那么歐元將會開啟反彈；如果公布值弱于預期，則會使歐元承壓繼續向下。

20181031前海期貨—金鉆精選.pdf

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