20181017前海期貨：金鉆精選
宏觀重點提示
重點關注：9月通脹指標。
交易提示：2018年9月份，全國居民消費價格同比上漲2.5%，其中食品價格上漲3.6%，非食品價格上漲2.2%；全國工業生產者出廠價格同比上漲3.6%，其中生產資料價格同比上漲4.6%。
盤面影響：自然災害驅升9月蔬菜及水果價格，進而影響通脹水平，但核心通脹下滑0.3%，預期貨幣政策維持中性偏寬松的基調，市場出現系統性風險概率偏低，匯市股市有望低位企穩震蕩。
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油化工重點提示
重點關注：API數據；伊朗問題。
交易提示：API數據顯示，截至10月12日當周，美國原油庫存減少210萬桶至4.085億桶，汽油庫存也出現下降，庫欣原油庫存增加；美國財政部宣布了對伊朗一些銀行和企業的制裁，制裁措施包括凍結被制裁機構在美國指定銀行的全部資金。
盤面影響：API庫存下降以及地緣政治風險對油價形成支撐，短期原油價格區間震蕩的概率較大。
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煤化工重點提示
重點關注：國內外裝置重啟；港口庫存。
交易提示：目前江蘇太倉甲醇現貨報盤在3500-3530元/噸左右，價格小幅下滑。兗礦新疆30萬噸裝置和林兗礦60萬噸裝置預計在10月17日重啟，截止上周甲醇生產企業開工率小幅回升至69.11%，華東和華南港口庫存合計50.55萬噸，低庫存仍將對甲醇價格提供一定支撐。
盤面影響：甲醇市場供給仍偏緊，下游傳統需求開工率開始回升，預計期價回調空間有限。
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黑色金屬重點提示
重點關注：現貨成交情況。
交易提示：昨日上海地區主流鋼廠資源報價4570-4600，市場貿易反饋成交一般，下午更差，鋼廠反饋成交不盡人意。小廠抗震資源開盤漲10-20，報4550-4560，全天成交一般，但是價格相對較穩，并沒有被盤中帶下來。
盤面影響：現貨成交平穩，關注庫存去化速度，臨近淡季，警惕螺紋鋼回調風險。
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有色金屬重點提示
重點關注：LME鋁庫存；鋁錠社會庫存；鋁錠現貨升貼水。
交易提示：截至10月16日，LME鋁庫存為996875噸，庫存較昨日庫存大增70775噸，單日增幅達7.7%。截至10月15日，國內鋁錠社會庫存為159.5萬噸，較11日庫存下降1.8萬噸。10月16日，國內鋁錠現貨貼水55元/噸。
盤面影響：LME鋁庫存大增，但國內鋁錠社會庫存仍在小幅下降，國內鋁價受成本支撐，不宜殺跌，短期內滬鋁價格低位震蕩概率大，滬倫鋁價比有可能升高。
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農產品重點提示
重點關注：菜籽及菜油進口。
交易提示：9月進口油菜籽實際到港22.69萬噸，同比下降9.24%，10月預報到港29.97萬噸，同比下降37.33%。9月進口菜籽油實際到港0.72萬噸，同比下降25.80%。10月預報到港5.69萬噸，同比下降31.85%。
盤面影響：加拿大等菜籽主產地產量預期下降，中國進口不及預期，菜油供需格局將改善，價格重心有望逐步上移。
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軟商品重點提示
重點關注：鄭商所倉單數量；籽棉收購價。
交易提示：喀什地區的籽棉價格比較穩定，喀什各地區手摘棉籽棉報價在7-7.4元/公斤，近期維持在此收購價格，其中莎車平均收購價在7.1元/公斤左右（40%衣分，下同），伽師平均收購價在7.2 /公斤左右，葉城伽師平均收購價在7.1 /公斤左右，麥蓋提平均收購價在7元/公斤左右，巴楚平均收購價7.4元/公斤左右，岳普湖平均收購價7.1元/公斤左右。機采棉開始收割并有部分軋花廠開始小批量收購機采棉，收購價6元/公斤（40%衣分）。當地新棉籽價格較前幾日有所上漲，目前棉籽報價1.73元/公斤。
盤面影響：新疆棉企擔憂成本過高，處于謹慎收購階段，同時棉農惜售心態嚴重，籽棉收購較難，鄭棉承壓，建議暫時觀望。
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期權重點提示
重點關注：認沽認購比；隱含波動率。
交易提示:（1）截至2018年10月16日，50ETF期權當日成交量認沽認購比為75.91%，較上一交易日91.05%下降15.14個百分點。近期日認沽認購比變化顯著，且隱波率處高位，短期市場情緒切換較快，建議嘗試買入跨式策略做多波動率。
（2）截至2018年10月16日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為24.24%，較上一交易日24.52%下降0.28個百分點。豆粕庫存量下降明顯，預計未來豆粕供需趨緊格局不改，策略上建議嘗試買入看漲期權。
（3）截至2018年10月16日，白糖期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為16.54%，較上一交易日17.20%略降0.66個百分點。隱波率變化偏震蕩，策略上建議嘗試賣出跨式策略。
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外匯重點提示
重點關注：歐元區9月CPI數據終值（10月17日下午公布）。
交易提示：歐元區通脹在今年5月出現大幅跳升之后震蕩上行，初值錄得2.1%追平7月高點，本次預測值為2.1%，市場預期通脹不會被調降。
盤面影響：如果實際數據好于市場預期，那么歐元可能延續反彈；如果公布值弱于預期，則會使歐元承壓回落。
