宏觀重點提示

重點關注：10月銀行結售匯情況。

交易提示：國家外匯管理局15日披露數據顯示，10月份銀行結匯10751億元人民幣（等值1552億美元），售匯10953億元人民幣（等值1581億美元），結售匯逆差203億元人民幣（等值29億美元）。

盤面影響：盡管10月經濟數據較差，但近期中美重啟貿易談判，中國促進出口政策不斷落地，外儲持續減少甚至破3萬億的概率較小，匯市股市企穩反彈概率偏大。

油化工重點提示

重點關注：EIA數據；中東局勢。

交易提示：EIA數據顯示，截至11月9日當周，美國商業原油庫存增加1027萬桶至4.421億桶，原油產量增加10萬桶至1170萬桶/日；庫欣原油庫存增加但美國汽油庫存下降；美國政府就沙特記者事件對17名沙特人進行制裁，沙特表示拒絕一切將此事件政治化的舉動。

盤面影響：美國原油庫存大幅增加，產量繼續增加，對價格形成壓制，中東局勢暗流涌動，主要產油國繼續受到外部壓力。短期原油價格弱勢震蕩的概率較大。

煤化工重點提示

重點關注：裝置重啟情況；港口庫存。

交易提示：根據生意社消息，山東中東地區甲醇企業主流出廠價跌50-60元/噸至2630-2640元/噸，企業降價促成交，但下游接貨謹慎，剛需采購為主。隨著甲醇價格大幅下跌，利潤有所修復，但烯烴負荷仍處于下滑中，甲醇消耗緩慢。后期需求關注冬季天然氣供應情況。

盤面影響：目前供給相對寬松，需求恢復仍需時間，預計短期甲醇將維持偏弱震蕩。

黑色金屬重點提示

重點關注：我的鋼鐵網庫存。

交易提示：我的鋼鐵網庫存數據：鋼廠庫存186.66萬噸，環比增加10.44萬噸；社會庫存317.45萬噸，環比減少19萬噸。鋼廠螺紋鋼產量344.96萬噸，增加3.86萬噸。

盤面影響：產量持續增加，鋼廠庫存回升，螺紋鋼期貨預計將進一步下探。

有色金屬重點提示

重點關注：LME鎳庫存；國內鎳礦港口庫存；10月國內鎳鐵產量。

交易提示：截至11月14日，LME鎳庫存為216306噸，較上周同期庫存減少1100噸。截至11月9日，國內鎳礦港口庫存為1513萬噸，較上周同期庫存增加20萬噸，國內鎳礦累庫進程仍在持續。10月我國國內鎳鐵產量為82.26萬噸，較9月產量增加2萬噸。

盤面影響：國內鎳礦累庫進程不斷，鎳的替代品鎳鐵產量也在逐步攀升。鎳下游不銹鋼消費進入淡季。鎳預期供應寬松，需求不振，鎳價中長期仍有下行空間。但短期內由于鎳價跌幅較大，反彈概率較大。

農產品重點提示

重點關注：馬來棕櫚油出口。

交易提示：根據船運調查機構SGS數據，馬來西亞11月1-15日棕櫚油出口55.78萬噸，較上月同期小增1%，主要是對印度出口大增54.29%至9.35萬噸。

盤面影響：11月馬棕油將季節性減產，而出口仍維持增長，預計總體將去庫存，近日下跌主要受制于中美貿易摩擦緩和，如果達成協議預期后市仍不樂觀，但亦需警惕談判的反復。

軟商品重點提示

重點關注：新棉加工進度；籽棉收購價格。

交易提示：全國累計加工2528709噸。新疆累計加工2474488噸；其中，兵團企業821715噸，地方企業1652773噸。內地累計加工54221噸。目前雙28雙29級較多，北疆機采價格在15500－15800元/噸毛重左右，南疆手摘雙28級價格在16000-16100元/噸毛重左右，雙29在16200元/噸左右，河北等地3128級報價在16000-16100元/噸公定。

盤面影響：市場悲觀情緒較濃，鄭棉繼續弱勢震整理，建議觀望。

期權重點提示

重點關注：認沽認購比；隱含波動率。

交易提示：（1）截至2018年11月15日，50ETF期權當日成交量認沽認購比為75.53%，較上一交易日77.40%下降1.87個百分點。標的50ETF呈現窄幅震蕩，建議嘗試賣出跨式策略做空波動率。

? ? ? ? ? ? ? ? ?（2）截至2018年11月15日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為25.30%，較上一交易日25.05%下降0.25個百分點。近期隱波率處高位，豆粕市場情緒偏空，策略上建議嘗試買入熊市價差。

? ? ? ? ? ? ? ? ?（3）截至2018年11月15日，白糖期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為14.70%，較上一交易15.21%下降0.51個百分點。隱波率變化偏震蕩，策略上建議嘗試賣出跨式做空波動率。

外匯重點提示

重點關注：歐元區10月CPI（11月16日晚公布）。

交易提示：歐元區通脹數據自今年2月以來持續回暖，并已經連續兩個月增長，盡管幅度較小，前值為2.1%，市場預測值為2.2%，市場預期通脹繼續溫和回暖，并保持在2%的水平以上。

盤面影響：如果實際數據好于市場預期，那么歐元將繼續反彈；如果公布值弱于預期，則會使歐元承壓下行。

20181116前海期貨—金鉆精選.pdf