20180710前海期貨策略報告：擇時研究
發布日期：2018-07-10 09:00:00
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作者：投資研究中心 金菊
報告摘要
n? 針對MA均線存在滯后性問題，從濾波方法出發構造了低延遲趨勢性均線替代傳統MA均線進行趨勢擇時研究。該指標比MA指標更加敏感，能夠較早地規避市場下跌風險。
n? 在觀察TDREI與銅收盤價的走勢關系中，發現當TDREI集中出現正值且正值幅度變大的時間段中，銅價格上漲概率較大；而TDREI集中出現負值且負值幅度變大的時間段中，銅價格下跌概率較大。
n? 從收益風險角度看，TD指標擇時策略1的年化收益7.77%，最大回撤9.41%，夏普比為0.91。相比策略1來說，策略2信號頻率的確高了，但凈值表現一般，還需后期改善效果。
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?? 基于均線系統的低延遲趨勢線擇時
?? TD幅度膨脹指標擇時
